在生意的起起落落中，無(wú)論是股權(quán)融資還是轉(zhuǎn)讓，可謂幾喜幾悲。所以，除非是經(jīng)歷過(guò)生意的大起大落，很多人還是不知道什么是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格如何合理定價(jià)，轉(zhuǎn)讓完成后應(yīng)該繳納多少稅費(fèi)？下面千百惠·邊肖將為您講解:股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本知識(shí)。

什么是股權(quán)轉(zhuǎn)讓

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指公司股東依法將其所持股份轉(zhuǎn)讓給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為。我國(guó)《公司法》規(guī)定，股東有權(quán)以合法方式轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定

1。談判定價(jià)方法

即股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和受讓方根據(jù)意思自治原則協(xié)商確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格。協(xié)商定價(jià)法屬于主觀定價(jià)法，即轉(zhuǎn)讓方和受讓方可以綜合考慮企業(yè)資產(chǎn)的歷史、現(xiàn)狀和未來(lái)等需要考慮的因素，確定雙方都滿意的價(jià)格。

然而，協(xié)商價(jià)格法也因其主觀性而存在一些缺陷。特別是在上市公司中，當(dāng)涉及關(guān)聯(lián)交易等特殊情況且沒(méi)有足夠證據(jù)支持時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)很容易對(duì)交易的公平性產(chǎn)生懷疑。

2。出資方式

即股權(quán)價(jià)格根據(jù)公司在工商登記注冊(cè)時(shí)的出資額確定。在實(shí)踐中，為了合理避稅，任何定價(jià)方法都有其優(yōu)缺點(diǎn)。因此，這種定價(jià)方法在實(shí)踐中也很常見。

3。凈資產(chǎn)法

即權(quán)益價(jià)格根據(jù)公司在某一時(shí)間點(diǎn)經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值或根據(jù)凈資產(chǎn)值適當(dāng)溢價(jià)確定。在有限公司中，由于缺乏對(duì)二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格的參考，采用會(huì)計(jì)賬面價(jià)值顯然更有保障。

4。估價(jià)方法

即股權(quán)價(jià)格根據(jù)公司經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估后確定的資產(chǎn)價(jià)格確定。這種估值方法忽略了公司的未來(lái)價(jià)值，商譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn)容易被低估。另一方面，三鹿公司商譽(yù)一夜之間變?yōu)榱愕默F(xiàn)象在市場(chǎng)上也屢見不鮮。因此，未來(lái)價(jià)值也具有很強(qiáng)的主觀性。

實(shí)踐中，當(dāng)面臨需要確定股權(quán)價(jià)格時(shí)，法院通常選擇委托評(píng)估價(jià)格進(jìn)行評(píng)估。

5。市盈率法

在股份公司中，有一個(gè)由證券本身決定的相對(duì)客觀的股票價(jià)格，在投資科學(xué)中稱為內(nèi)在價(jià)值。計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值的方法有很多種，比較簡(jiǎn)潔有效的方法是市盈率法，即按照公司凈利潤(rùn)乘以市盈率的一定倍數(shù)計(jì)算確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格。

前四種方法可分為客觀定價(jià)法，如出資法反映企業(yè)資產(chǎn)原價(jià)，凈資產(chǎn)法和評(píng)估價(jià)法反映企業(yè)資產(chǎn)現(xiàn)有價(jià)格，市盈率法考慮企業(yè)動(dòng)態(tài)盈利能力，主要反映企業(yè)未來(lái)盈利情況，反映企業(yè)資產(chǎn)未來(lái)預(yù)期價(jià)格。

(二)同一轉(zhuǎn)讓、不同定價(jià)問(wèn)題

股份公司股票發(fā)行要求同股同價(jià)，同股同權(quán)，由于競(jìng)價(jià)交易規(guī)則的存在，股票交易的定價(jià)可以相差很大。對(duì)于擬上市的有限責(zé)任公司，由于沒(méi)有等額股份，往往只以出資額或股權(quán)比例來(lái)衡量。有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，如果同一股東將其一定比例的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給不同的受讓方，是否可以進(jìn)行不同的定價(jià)？

理論上，無(wú)論采用哪種定價(jià)方式，同一股東同時(shí)持有的股份應(yīng)該是等值的。之所以會(huì)有不同的定價(jià)結(jié)果，是因?yàn)槌斯善北旧淼膬r(jià)值之外，還有其他因素在起作用。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由原則下，是否允許不同定價(jià)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓同時(shí)進(jìn)行，取決于是否會(huì)損害相關(guān)各方的利益。首先考慮公司本身。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東之間的一種行為。股權(quán)價(jià)格的高低不會(huì)對(duì)公司自身資產(chǎn)產(chǎn)生任何影響，因此不會(huì)損害公司利益。其次，考慮到其他股東，由于公司法賦予其他股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)的否決權(quán)和法定優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，不會(huì)損害其他股東的利益。最后，考慮公司的債權(quán)人，因?yàn)楣蓹?quán)以不同的價(jià)格轉(zhuǎn)讓不會(huì)影響公司的資產(chǎn)，所以不會(huì)損害債權(quán)人的利益。

總之，在法律沒(méi)有明文禁止且滿足以下條件的情況下，有限責(zé)任公司股份的同一轉(zhuǎn)讓和不同定價(jià)不違反現(xiàn)行法律的相關(guān)規(guī)定:

(1)遵循有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般規(guī)則并履行相應(yīng)程序，當(dāng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給外部人時(shí)，其他股東過(guò)半數(shù)同意并放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)；

(2)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易利益轉(zhuǎn)移的情形，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方不應(yīng)通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)移資源和義務(wù)。

這件事發(fā)生在在深交所上市的四川傳潤(rùn)股份有限公司(2008年9月19日)，最終順利通過(guò)會(huì)議。

(三)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定

國(guó)有企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓經(jīng)批準(zhǔn)或決定后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定組織轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行清產(chǎn)核資，根據(jù)清產(chǎn)核資結(jié)果編制資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓清冊(cè)，并委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行全面審計(jì)(包括按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)法定代表人進(jìn)行離任審計(jì))。資產(chǎn)的認(rèn)定和核銷，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理。被投資企業(yè)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再具有控股地位的，由同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織清產(chǎn)核資，委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

在清產(chǎn)核資和審計(jì)的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估報(bào)告經(jīng)批準(zhǔn)或備案后，將作為確定企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù)。在產(chǎn)權(quán)交易過(guò)程中，當(dāng)交易價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果的90%時(shí)，應(yīng)暫停交易，取得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓審批機(jī)關(guān)同意后方可繼續(xù)交易。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的稅費(fèi)

根據(jù)國(guó)家稅法對(duì)深圳前海注冊(cè)公司政府注冊(cè)地址的相關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要涉及以下稅種:

(1)印花稅

根據(jù)1988年國(guó)務(wù)院頒布的《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》第二條規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移憑證為應(yīng)納稅憑證。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓文件是指單位和個(gè)人為出售、繼承、贈(zèng)與、交換和分割產(chǎn)權(quán)而制作的文件，包括產(chǎn)權(quán)歸屬和著作權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、專有技術(shù)使用權(quán)等轉(zhuǎn)讓文件。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同屬于本條所指的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓文件，按其中所載金額萬(wàn)分之五的貼花依法繳納印花稅。

(2)所得稅

1.個(gè)人所得稅

根據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例，自然人股東取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)當(dāng)按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，是以個(gè)人財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，適用20%的比例稅率。

根據(jù)中華人民共和國(guó)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局2003年1月1日發(fā)布的《中華人民共和國(guó)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。

2.企業(yè)所得稅

根據(jù)中華人民共和國(guó)國(guó)家稅務(wù)總局2000年發(fā)布的國(guó)稅發(fā)(2000)118號(hào)《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓的收入或損失，是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算產(chǎn)生的收入扣除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)當(dāng)納入企業(yè)應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。居民企業(yè)取得的全部應(yīng)納稅所得額和企業(yè)在非居民年度取得的除下列所得以外的全部所得，適用25%的稅率繳納企業(yè)所得稅。具體計(jì)算公式為:應(yīng)納稅所得額=應(yīng)納稅所得額&倍；25%;非居民企業(yè)，在中國(guó)境內(nèi)沒(méi)有機(jī)構(gòu)或者場(chǎng)所，或者有機(jī)構(gòu)或者場(chǎng)所，但取得的所得與該機(jī)構(gòu)或者場(chǎng)所沒(méi)有實(shí)際關(guān)聯(lián)的，按照20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。具體計(jì)算公式為:應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額&倍；20%。

此外，根據(jù)2004年發(fā)布的《中華人民共和國(guó)國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)稅函(2004)390號(hào)》《中華人民共和國(guó)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于樟樹市、惠城市企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》規(guī)定:

(1)在一般股權(quán)交易(包括股票或股份轉(zhuǎn)讓)中，企業(yè)應(yīng)遵循前述國(guó)稅發(fā)(2000)118號(hào)文件的相關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)分得的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積，應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，而非股息性質(zhì)的收入；

(2)企業(yè)清算或轉(zhuǎn)讓其全資子公司和持股95%以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)遵循《中華人民共和國(guó)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)改制重組若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定〉的通知》(國(guó)稅發(fā)〔1998〕97號(hào))的有關(guān)規(guī)定。應(yīng)由投資方分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積，確認(rèn)為投資方的股利收入。為避免稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)重組活動(dòng)，在計(jì)算投資者股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中扣除上述股息收入；

(3)根據(jù)《中華人民共和國(guó)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)會(huì)計(jì)制度實(shí)施中需要明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)〔2003〕45號(hào))第三條規(guī)定，企業(yè)資產(chǎn)已經(jīng)計(jì)提減值、折舊或壞賬準(zhǔn)備的，在申報(bào)納稅時(shí)增加應(yīng)納稅所得額的，允許相關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓處置和核銷的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行相反的納稅調(diào)整。因此，企業(yè)清算或轉(zhuǎn)讓其子公司(或獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu))全部股權(quán)時(shí)，被清算或轉(zhuǎn)讓的企業(yè)應(yīng)根據(jù)過(guò)去已核銷增加的應(yīng)納稅所得額中壞賬準(zhǔn)備等資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的金額，減少應(yīng)納稅所得額，增加未分配利潤(rùn)，轉(zhuǎn)讓方(或投資方)應(yīng)根據(jù)享有的股權(quán)份額確認(rèn)股息性質(zhì)的收入。

(3)營(yíng)業(yè)稅

根據(jù)中華人民共和國(guó)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局2003年1月1日發(fā)布的《中華人民共和國(guó)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。

文章關(guān)鍵詞：工商注冊(cè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓

上一篇：千百惠小編詳談：北京注冊(cè)動(dòng)漫公司的流程     下一篇：千百惠小編講解：什么是法人、法人代表和法定代表人